First Republic Bank Sallanıyor: Kripto Para Sorunu Çözebilir mi?
First Republic Bank (FRC.N) hisseleri, Q1’de 100 milyar dolardan fazla mevduat düşüşü bildirdikten sonra %20’den fazla düştü. Geleneksel bankalar kripto parayı küçümsemeye devam mı edecek yoksa çeşitlendirecek mi?
Yatırımcılar yılın ilk birkaç ayında First Republic Bank’tan 100 milyar doların üzerinde mevduat çekti. Mevduat çıkışları, geçen ay iki bölgesel kredi verenin çökmesinin ardından, müşterilerin paralarını daha büyük kuruluşlara taşımasıyla başladı. Haber, 2008’den beri yaşanan en büyük bankacılık kriziyle sarsılan Q1’i takip ediyor.
“Mart ayında birkaç bankanın kapanmasıyla, eşi görülmemiş mevduat çıkışları yaşadık,” diyen First Republic’in finans müdürü Neal Holland, bir açıklamada bulundu. “Bilançomuzu yeniden yapılandırmak, giderlerimizi ve kısa vadeli borçlarımızı azaltmak için çalışıyoruz,” dedi.
Banka likidite sorunlarıyla mücadele ederken, bazı gözlemciler, tekliflerini çeşitlendirmek için yeterince ileri gidip gitmediğini merak edebilir. Bunlar biraz sınırlı olmuştur. Örneğin, First Republic Bank kendi kripto ticaret platformunu kurmamış, bunun yerine müşterileri üçüncü taraf aracı kurumlara yönlendirmiştir. Burada, SoFi, Neobank N26, Juno, Robinhood ve daha çeşitli tekliflere sahip diğerleri gibi bankalar ve platformlarla karşılaştırılıyor.
First Republic Bank için Yeni Talimatlar
San Francisco merkezli banka, mevduatlardaki düşüşü dengelemek için bilançosunu yeniden yapılandırmayı düşünüyor. First Republic, yönetici tazminatını, ofis alanını azaltarak ve çalışanların %20-25’ini işten çıkararak giderlerini düşürmeyi planlıyor.
Ayrıca, banka sigortalı mevduatlarını artırmayı ve Federal Rezerv Bankası’ndan yapılan borçlanmalarını azaltmayı hedefliyor. First Republic, bankayı güçlendirmek için stratejik seçenekler aradığını söyledi, ancak çok az detay mevcut. Pazartesi günü, kredi veren analistlerden soru almadan sona eren bir sonrası kazanç konferansı görüşmesi düzenledi.
ABD bankacılık devlerinden gelen toplam 30 milyar dolarlık mevduata rağmen, bankanın mevduatları Q1’de 104,47 milyar dolara düştü ve Q4’te 176,43 milyar dolardan düştü. Bankanın kredi defteri ve yatırım portföyü de faiz oranları yükseldikçe değeri azaldı. Moody’s, Pazartesi günü First Republic’in derecelendirmesini üç basamak düşürdü. “Bu noktada, FRC özel sektörden neredeyse 100 milyar dolar düşen mevduatlarla bir zombi banka. Büyük ölçüde, bilançosu borçlandığı Fed programları tarafından destekleniyor.”
Bitcoin Bankacılık Sorunlarını Çözebilir mi?
Geçen yılın piyasa travmasının aksine, Bitcoin 2023’te inanılmaz derecede iyi bir performans sergiledi. Şu ana kadar, kripto para birimi yılın en iyi performans gösteren varlığı oldu. Ancak bu varlık sınıfının tüm başarısına rağmen, geleneksel kurumlar kripto paraya karşı mesafeli duruyor. Kurulan bankaların kripto ticaret platformları sunması veya bilançolarında geniş kripto varlıklara sahip olması hâlâ nadirdir.
Düzenleyiciler kısmen suçlanabilir. Uluslararası Ödemeler Bankası, merkez bankalarının rezervlerinin sadece %2’sini kripto para biriminde tutmalarını kısıtlar. Avrupa Birliği, muhtemelen yakında bankalarının kripto paralara maruz kalmasını sınırlandıracaktır.
Bu, geleneksel perakende bankalarını dezavantajlı duruma getirir. Sıkıntılarını artıran eski bankacılık kurumları, daha iyi fintech kullanarak daha geniş bir hizmet yelpazesi sunan, daha küçük ve yeni kurulan “meydan okuyan bankalar” ile de karşı karşıya. Çoğu zaman bu bankalar sadece bir uygulama ve web sitesi üzerinden hizmet sunar. Ekonomik zorluklara rağmen, piyasa yeni oyuncuları çekmeye devam ediyor. Finbold’un Ekim 2022 verilerine göre, dünya çapında şu anda 291 meydan okuyan banka bulunuyor ve geçen yıl 43 yeni dijital banka eklendi – bu da %17,33’lük bir büyüme. Bu bankaların birçoğu, kripto, DeFi ve diğer fintech ile daha sorunsuz etkileşim sunarken, birçoğu ticaret işlevi sunuyor.
